Puig се стреми към най-висока оценка от 14 милиарда евро при IPO
Испанската група за красота Puig се стреми към най-висока оценка от близо 14 милиарда евро при първоначалното си публично предлагане, което трябва да бъде в петък, сигнализира за силно търсене в сделка, която ще бъде най-големият пазарен дебют в Европа тази година.
Всички оферти от инвеститори, идващи под €24,50 на акция — което се равнява на пазарна капитализация от €13,9 млрд. — „риск липсва“ от офертата, според условията, разпространени от банкерите на Puig. Puig каза този месец, че очакваният му диапазон на оценка е от 12,7 милиарда до 13,9 милиарда евро.
Търсенето от страна на инвеститорите надвишава размера на сделката, според работещите по нея, като компанията се стреми да продаде до 3 милиарда евро акции.
Силно листване на Puig ще създаде инерция на европейския IPO пазар, след като европейската частна инвестиционна група CVC Capital Partners видя скок на акциите си в първия си ден на търговия миналата седмица след дълго -очаквано IPO.
Банкерите на Puig казаха, че компанията ще продаде 21,5 до 23,7 процента от акциите си, като останалите ще останат в ръцете на семейство Puig, което основа компанията преди 110 години.
Очаква се Puig да финализира офертната цена във вторник, преди акциите му да започнат да се търгуват в петък. JPMorgan и Goldman Sachs водят IPO-то.
Пусването на Puig на публичните пазари идва в сложен момент за глобалната луксозна индустрия, където растежът се забавя от многогодишен бум период по време на пандемията. Китайските потребители, особено средната класа, които спомогнаха за неотдавнашното разрастване на индустрията, но също така са по-изложени на икономически натиск, купуват по-малко, тъй като перспективите в страната се влошават.
Данни за продажбите от първото тримесечие на годината показаха голяма разлика в представянето между най-добрите луксозни групи, като тези, които са по-ориентирани към богатите купувачи, се справят по-добре. Puig, която притежава луксозни марки Rabanne и Carolina Herrera, както и куп марки за грим и грижа за кожата, е увеличила приходите си с 19% на съпоставима база миналата година до общо 4,3 млрд. евро.
Въпреки това красотата и ароматите, които съставляват по-голямата част от бизнеса на Пуиг, се оказаха устойчиви, като дори стиснатите купувачи все още са готови да се пръснат върху червила и парфюми на по-умерени цени. Компании като търговеца на дребно за красота Sephora на LVMH и лидера в сектора L’Oréal надминаха очакванията в началото на годината, облекчавайки притесненията на инвеститорите относно забавянето в САЩ, най-големият пазар за красота.
Въпреки това, скорошните IPO-та на красотата не бяха лесни, като пазарният дебют на немския търговец на парфюми Douglas се провали през март, като акциите все още се търгуваха под първоначалната им цена.
